最优投资组合:最优风险投资组合和最小方差投资组合有什么区别?根据什么来比较?

1、最优投资组合:最优风险投资组合和最小方差投资组合有什么区别?根据什么来比较?

当然有区别了,最优风险百投资组合实际考虑到的并不只是只有方差这度个因素,关键是考虑到离散系数(或称变异系数,这个有多种叫法的),离问散系数的计算方法大致答是投资组合的标准差除以收益期望值或专均值,离散系数越小代表性就越强,一般都是取代表性强的作为最优属风险投资组合

2、最优投资组合:根据马科维茨的证券投资组合理论,投资者应如何决定其最优的资产组合

马科维茨模型的基本思想构建最优投资组合步骤:

1.投资目标的不同,界定可供选择的投资证券范围。

2.估计各证券的预期收益率风险和协方差(相关系数)。

3.确定有效边界。

4.最优化——寻找最佳投资组合。

3、最优投资组合:最优投资组合包括无风险资产吗?

包含.

分离定理就是投资人选择投资组合时都会选择无风险资产和风险投资组合的得最优组合点,一般理财都把资金的大头放在风险低的或无风险的项目,小头拿去做高收益高风险的项目。

4、最优投资组合:最小方差与最优投资组合

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单一资产与资产组合投资对象单一资产普百通股票长期债券短期国债…………通货膨胀平均年收益率度13.09%7.786.20……….4.23标准差16.48%10.494.11………3.48注意:若资产1是国库券,即无知风险资产,则资产组合道版e(rp)w1e(r1)w2e(r2)pw11w222w1w21,22222210222组合:pw1212w222w1w21,2w11w222w1w21,2122222w2222w1+w2=1思考:若w<0,则意味?最小方差与最优投资组合e(rp)两个风险资产:x与y组合d此组合的方差最小r=x+yr123456x(w1)100%99%98%……50%0y(w2)01%2%……50%100%d求解公式:p每一个组合都可求出其:2组合的收益率和方权差

5、最优投资组合:lingo求最优投资组合?

没有可行解,

model:

sets:

sec/1..5/:return,weight;

link(sec,sec):cov;

endsets

data:

return=0.0275,0.0510,0.0526,0.0455,0.2467;

cov=

0.187 0.236 0.110 -0.020 -7.243

0.236 1.036 0.789 0.624 -43.903

0.110 0.789 1.333 1.085 -46.298

-0.020 0.624 1.085 2.101 -30.715

-7.243 -43.903 -46.298 -30.715 3837.690;

enddata

@sum(link(i,j):weight(i)*weight(j)*cov(i,j))<0.01;

@sum(sec(i)|i#eq#1:weight(i))>0.1;

@sum(sec(i)|i#le#2:weight(i))>0.5;

@sum(sec(i)|(i#ge#3) #and# (i#le#4):weight(i))<0.1;

@sum(sec(i)|i#eq#5:weight(i))<0.2;

max=@sum(sec(i):weight(i)*return(i));

end

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